Rohstoffexperte Chris MacIntosh diskutiert die aktuelle Lage der Weltwirtschaft, geopolitische Risiken, und Rohstoffinvestitionen mit Rebel Capitalist. Er sieht die Weltwirtschaft im Kriegszustand, mit zusammenbrechenden Imperien, die sich auf wirtschaftliche Stärke und militärische Macht verlassen, und glaubt, dass Krieg inflationär sein könnte, Dies führt zu einer Schuldenerleichterung oder einem Jubiläum. Trotz der Risiken bleibt MacIntosh hinsichtlich des Rohstoffmarkts optimistisch, da er einen stetigen Anstieg des Rohstoffwerts aufgrund der Angebotsverknappung und der gleichbleibenden Nachfrage vorhersagt. Er rät Anlegern, langfristige Anlagehorizonte zu berücksichtigen und Portfolios zu diversifizieren, insbesondere bei lebenswichtigen Gütern wie Energie, Dies ist für die politische Sicherheit und die Energiesicherheit von entscheidender Bedeutung. Die Diskussion befasst sich auch mit den Auswirkungen des Humankapitals auf die Asset-Leasing-Branche, die Machtkonzentration im Bankensystem, und der Wert des Dollars im Vergleich zu anderen Währungen.
00:00:00 In diesem Abschnitt, Das Gespräch zwischen Rebel Capitalist und Rohstoffexperte Chris MacIntosh konzentriert sich auf die aktuelle Lage der Weltwirtschaft, was MacIntosh als charakterisiert „offensichtlicher Krieg.“ Er erklärt, dass es zwar schon seit einiger Zeit einen Finanzkrieg gebe, es entwickelt sich schnell in Richtung einer Kinetik (Militär) Krieg. Dem zusammenbrechenden Imperium bleiben zwei Optionen- Wirtschaftskraft und Militär- da sich diplomatische Kanäle als wirkungslos erwiesen haben. Wie man an den eingefrorenen/gestohlenen russischen Vermögenswerten sehen kann, Die durch den Einsatz dieser Tools vermittelte Botschaft hat tiefgreifende und nachhaltige Auswirkungen. MacIntosh glaubt, dass der Deep State, das mehr Einfluss und Macht hat, als die Leute akzeptieren oder verstehen wollen, wird immens vom Krieg profitieren und schlägt vor, einen Blick auf die europäischen Verteidigungsbestände als Indikator dafür zu werfen, was kommt.
00:05:00 In diesem Abschnitt, Rohstoffexperte Chris MacIntosh erörtert die Outperformance europäischer Verteidigungswerte im Vergleich zu US-Aktien. Verteidigungsaktien, Dies deutet darauf hin, dass die europäischen Länder ihre Vorräte aufstocken, um sich auf einen möglichen militärischen Konflikt vorzubereiten, wie etwa eine Eskalation des NATO-Übergangs nach Russland. Er stellt fest, dass es eine deutliche Verschiebung hin zu Asien gegeben hat, was auch zutiefst besorgniserregend ist, insbesondere da Länder wie die USA. wahrscheinlich auf Stellvertreterkriege angewiesen sein, um China zu bekämpfen oder Taiwan zu verteidigen, da es an inländischer Unterstützung für die Entsendung von Truppen ins Feld mangelt. Die Diskussion berührt auch die Heartland-Theorie, Das war das Herzstück der USA. Außenpolitik seit Jahrzehnten und erklärt die Finanzierung militärischer Konflikte im Nahen Osten auf beiden Seiten, um die Kontrolle über den eurasischen Raum sicherzustellen.
00:10:00 In diesem Abschnitt, Der Experte erörtert die Auswirkungen des US-Abzugs aus Afghanistan auf zwei konkrete Länder – Saudi-Arabien und Taiwan. Er erklärt, dass diese Länder ihre Existenz dem US-Militär verdanken, und der Rückzug hat ihnen klar gemacht, dass die USA möglicherweise nicht ihr zuverlässigster Partner sind. Dies hat Saudi-Arabien dazu veranlasst, ein Militärabkommen mit Russland abzuschließen, Betonung der Bedeutung wirtschaftlicher und politischer Allianzen zwischen Nationen. Der Experte geht auch auf die Nuancen der Handelsströme ein und wie diese durch die Regierungspolitik beeinflusst werden können, aber letztendlich, Sie können eine Wahrscheinlichkeit für Ergebnisse liefern, die zu Allianzen führen können.
00:15:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh erklärt, wie strategische Allianzen und militärische Geschäfte oft von Eigeninteressen getrieben werden. Menschliches Verhalten und Psychologie zeigen, dass Menschen dazu tendieren, mehr von dem zu tun, was die Rentabilität erhöht, und weniger von dem, was sie verringert. Dies gilt auch für politische Entscheidungsträger, die darüber nachdenken werden, wie sie den Handel verbessern und ihre Position verbessern können. Als Beispiel, MacIntosh verweist auf den wichtigsten Handelspartner Saudi-Arabiens, das ist jetzt China, sowie die Handelsströme, die Taiwans Abhängigkeit von China erhöhen. Dies bedeutet, dass China diese Länder durch diplomatische und finanzielle Anreize beeinflussen kann, anstatt sich auf gewalttätige Maßnahmen zu verlassen. Zusätzlich, MacIntosh stellt fest, dass die Chinesen auf unterschiedliche Weise aggressiv sind, wie zum Beispiel das Anheizen der Fentanyl-Epidemie, um die USA zu schwächen, und Investitionen in Initiativen zur Kohlenstoffreduzierung, um die wirtschaftlichen Prioritäten des Westens zu schwächen.
00:20:00 wird nicht mehr so einfach sein wie in der Vergangenheit. Das aktuelle geopolitische Klima, insbesondere im Nahen Osten, schafft Unsicherheit für wirtschaftliche und militärische Partnerschaften. Die USA gelten als nicht vertrauenswürdiger Partner, und China springt ein, um die Lücke zu füllen und Allianzen zu bilden. Trotz Chinas Wunsch nach einem strategischeren Ansatz, Es könnte für sie immer schwieriger werden, im Abseits zu bleiben, wenn diese Allianzen bedroht sind. Alle Kriege sind inflationär, und mit der höchsten Verschuldung, die die Welt je gesehen hat, Eine Schuldenerleichterung oder ein Jubiläum wird wahrscheinlicher als eine Weginflationierung der Schulden. Das derzeit unsichere geopolitische Klima ist ein Faktor, den es bei der Zusammenstellung eines Portfolios und einer langfristigen Perspektive zu berücksichtigen gilt.
00:25:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh prognostiziert einen progressiven und stetigen Anstieg des Wertes von Rohstoffen. Dies ist größtenteils darauf zurückzuführen, dass die globalen Eliten darauf drängen, die Angebotsseite zu verdrängen, während die Nachfrage konstant bleibt. MacIntosh argumentiert, dass der zyklische Charakter von Rohstoffen und ihre kapitalintensive Struktur sie vorhersehbar und zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit machen. Jedoch, Er weist darauf hin, dass ESG und politische Risiken erhebliche Herausforderungen für Rohstoffinvestitionen darstellen, Dies behindert Wiederauffüllungs- und Rekapitalisierungsbemühungen, die den Rohstoffmärkten zugutekommen würden. Trotz der Risiken, MacIntosh bleibt hinsichtlich Rohstoffen optimistisch und sieht einen erheblichen Wert auf dem Markt.
00:30:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh erörtert die Bedeutung der Berücksichtigung von Zinssätzen und zyklischen Trends bei Investitionen in Rohstoffe. Er erklärt das, weil viele Rohstoffprojekte lange Amortisationszeiten haben, Es ist wichtig, die Tarife zu berücksichtigen, die sich im Laufe der Zeit ändern können 20-30 Jahre. Jedoch, Er sieht viele Faktoren, die Investitionen in kapitalintensive Industrien durchaus rentabel machen könnten. MacIntosh spricht auch darüber, wie er bei Anlageentscheidungen mehrere Modelle und Wahrscheinlichkeiten berücksichtigt und betont, wie wichtig es ist, eine langfristige Perspektive einzunehmen.
00:35:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh betont, wie wichtig es ist, beim Aufbau eines Anlageportfolios das wahrscheinlichste Ergebnis über einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren zu berücksichtigen. Da sich eine Staatsschuldenkrise möglicherweise in eine Währungskrise verwandelt und eine Umkehrung der Zinsstrukturkurve ein bevorstehendes Nachfragevernichtungsereignis signalisiert, MacIntosh rät von Investitionen in Anleihen oder Bargeld ab und schlägt vor, bei lebenswichtigen Gütern zu bleiben, die für die menschliche Zivilisation von entscheidender Bedeutung sind, vor allem Energie, Dies ist sowohl für die politische als auch für die Energiesicherheit von entscheidender Bedeutung. Jedoch, Er stellt fest, dass das aktuelle Umfeld aufgrund fehlender Investitionen und gesetzgeberischer Herausforderungen nicht ideal für die Übernahme von Risiken im Energiesektor ist, und ermutigt Anleger, in günstigere Jurisdiktionen auszuweichen, wenn sie solche Risiken eingehen möchten.
00:40:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh spricht über die Auswirkungen des Humankapitals auf die Asset-Leasing-Branche, insbesondere im Bereich Wartung und Technik. In der Flugzeugindustrie, Lieferengpässe plagen Unternehmen, da sie Schwierigkeiten haben, Ingenieure für die Reparatur von Fahrwerken zu finden, Zumal sie früher aus Russland und der Ukraine kamen, jetzt aber kein Visum mehr bekommen können. Dies führt dazu, dass große Flugzeuge längere Zeit am Boden bleiben, was sich negativ auf den Cashflow auswirkt. Auf der anderen Seite, die erhöhte Nachfrage nach Vermögenswerten, wie zum Beispiel Flugzeuge, stellt auch die Branche vor Herausforderungen. MacIntosh empfiehlt den Aufbau eines diversifizierten Portfolios und schlägt vor, aufgrund der Dezimierung der Branche auch Offshore-Bohrunternehmen als Chance zu betrachten, was diese Gruppe stark asymmetrisch macht. Außerdem, Er stellt fest, dass sich Gold relativ gut entwickelt hat, aber Goldaktien haben sich nicht so gut entwickelt.
00:45:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh spricht über die Herausforderungen, denen sich Vermögensverwalter gegenübersehen, einschließlich des Drucks, innerhalb eines kurzen Zeitrahmens Leistungen zu erbringen, um Rücknahmen zu vermeiden. Als Einzelinvestor, Man hat den Vorteil, bei Anlageentscheidungen geduldiger zu sein und eine längerfristige Perspektive einzunehmen. MacIntosh empfiehlt den Besitz von Edelmetallen wie Gold, von denen die Zentralbanken aufgrund der aktuellen Währungs- und Schuldenkrise mehr als je zuvor aufgekauft haben. Er erklärt, dass die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen weiter anzuheben, nicht unbedingt dazu dient, die Inflation zu bekämpfen, sondern um Kapital in die USA zu locken und einen Renditeunterschied im Vergleich zu anderen Ländern zu schaffen. Dadurch entsteht ein „Finanzkrieg“ zwischen Ländern, aber auch innerhalb der USA selbst, da Banken um Rentabilität und Marktanteile konkurrieren. Letztlich, mit der Unterstützung großer US-Banken durch die Fed, Einleger können ihr Geld zu Zwecken des Risikomanagements an diese Banken weiterleiten, Dies könnte zu einer erheblichen Vermögenskonzentration im US-Bankensystem führen.
00:50:00 In diesem Abschnitt, Chris MacIntosh diskutiert die Machtkonzentration im Bankensystem, sowohl im Inland als auch im Ausland. Er weist darauf hin, dass steigende Zinssätze für den US-Dollar außerhalb der USA Druck auf Unternehmen ausüben könnten, die auf Dollar lautende Schulden haben, Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass eine Swap-Vereinbarung mit der Fed eröffnet werden muss. Dies würde der Fed Einfluss und Kontrolle über andere Länder verschaffen‘ Geldpolitik. MacIntosh nennt als Beispiel die mangelnde Unabhängigkeit der EU in der Geldpolitik und die Kontrolle durch Brüssel. Er betont, dass Volatilität nicht immer ein Risiko darstellt, und rät, sich durch die Volatilität nicht aus grundsätzlich gesunden Positionen herausreißen zu lassen, am Beispiel von Offshore-Bohrern.
00:55:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh erörtert den Wert des Dollars im Vergleich zu anderen Währungen und die Möglichkeit, dass der Dollar seinen Reservestatus verlieren könnte. Er erklärt, dass die Behauptung, der Dollar werde seinen Status verlieren, weil Länder wie Russland und China Öl in ihren eigenen Währungen handeln, übertrieben sei, da die Ölmärkte nur etwa ausmachen 2-5% der Weltwirtschaft. Die Deindustrialisierung Europas und der Kapitalverkehr von der EU in die USA sind im Hinblick auf das globale BIP weitaus wichtiger. Während die Kapitalverlagerung zurück in die USA inflationär auf die Inlandspreise wirken könnte, es wäre nicht negativ für den Dollar. MacIntosh glaubt, dass die Fragmentierung und der Zusammenbruch Europas unvermeidlich sind, und dass der Ausgang dieser Situation einen größeren Einfluss auf den Dollar haben könnte als auf die Ölmärkte.
Chris MacIntosh, ein Rohstoffexperte, bespricht verschiedene Themen in einem Live-Videointerview. Er geht auf den Trend ein, bei Westlern Sicherheit zu suchen, da es in den USA und Europa zunehmend zu einer Fragmentierung im Inland kommt, Dies führt zu großen Kapitalströmen für Staatsfonds und große Investmentfondsmanager, die Sicherheit im US-Dollar suchen. Chris erwähnt auch die Auswirkungen der sinkenden Geldmenge M2 auf die Kaufkraft und den Vermögenswert der Bilanz, sowie der Wettbewerb der Banken um Reserven, der zu einem Mangel an Alternativen für die Bürger führt. Er betont, wie wichtig es ist, langfristig zu planen und ein Portfolio auf der Grundlage einer 40.000-Fuß-Sicht auf die Dinge aufzubauen, da noch verschiedene Risiken zu berücksichtigen sind, einschließlich geopolitischer Risiken, das malthusianische Kultrisiko, und das Währungskrisenrisiko. Chris empfiehlt, ein diversifiziertes Portfolio aus Vermögenswerten mit hohem Wert aufzubauen und an den Rändern herumzuspielen, um sich auf diese potenziellen Risiken vorzubereiten.
01:00:00 In diesem Abschnitt, Der Redner erörtert die Idee, als Westler Sicherheit in einem Umfeld zu suchen, in dem es in den USA und zunehmend auch in Europa zu Fragmentierung und Zerfall kommt. Er weist darauf hin, dass große Kapitalströme für Staatsfonds und große Investmentfondsmanager dazu neigen, Sicherheit im US-Dollar zu suchen. Der Redner stellt fest, dass Unternehmen außerhalb der USA sich keine Sorgen über die Inflationsrate machen, da ihre Verbindlichkeiten in ihrer Landeswährung bestehen, Dadurch verlagert sich der Fokus vom US-Dollar auf Währungen wie die türkische Lira oder den kolumbianischen Peso. Der Redner erzählt eine Geschichte über seine Reise in die Türkei und wie die hohen Inflationsraten die Menschen dort dazu veranlassten, ihre Kaufkraft zu schützen, indem sie ihre Gehaltsschecks sofort in Dollar umwandelten, Euro, oder Gold. Der Redner geht auch auf den Zusammenbruch der US-Geldmenge ein und erläutert, wie dieser mit dem deutlichen Rückgang der Sparkonten zusammenhängt.
01:05:00 In diesem Abschnitt, Chris MacIntosh erörtert die Auswirkungen der sinkenden Geldmenge M2 auf die Kaufkraft und den Vermögenswert der Bilanz. Er stellt fest, dass M2 zwar aufgrund von QT oder Nettoverkäuferbanken sinken könnte, Das Kreditwachstum ist ein entscheidender zu berücksichtigender Faktor, da es bestimmt, ob sich die Aktivseite verändert oder nur die Kaufkraft von M2 in Richtung Reverse Repo verlagert. Mit einem massiven Delta zwischen Banken‘ Einlagenzinsen und Geldmarktfonds, Chris vermutet, dass die Ausweitung von Krediten und Leasing auf die Schaffung neuer Währungseinheiten hinweisen könnte. Auf der anderen Seite, Ein Rückgang der Kredit- und Leasingraten könnte ein Zeichen für die Fragilität des Bankensystems sein und eine quantitative Verknappung oder die Notwendigkeit, die Zinssätze zu erhöhen, um um Einlagen zu konkurrieren, auslösen.
01:10:00 In diesem Abschnitt, Chris MacIntosh, ein Rohstoffexperte, spricht darüber, wie Gewerbeimmobilienakteure die Auswirkungen des Bankenwettbewerbs um Reserven bemerkt haben. Regionalbanken, die niedrige Zinssätze anbieten, geraten unter Druck, da Gewerbeimmobilienanbieter ihre Finanzen auf andere Banken verlagern, die höhere Zinssätze anbieten. Dieser Bankenwettbewerb ist eine schlechte Nachricht für die Wirtschaft, da die Konsolidierung kleiner Regionalbanken zu wenigen Großbanken zu einem Mangel an Alternativen für die Bürger geführt hat. Weiter geht es mit 2023, Chris betont die Bedeutung einer langfristigen Planung und des Aufbaus eines Portfolios auf der Grundlage einer 40.000-Fuß-Sicht, da es immer noch eine Staatsschuldenkrise gibt, steigende Zinsen, und Lieferengpässe in verschiedenen Sektoren.
01:15:00 In diesem Abschnitt, Der Rohstoffexperte Chris MacIntosh spricht darüber, wie wichtig es ist, ein diversifiziertes Portfolio aus Vermögenswerten mit hohem Wert aufzubauen und an den Rändern herumzuspielen. Er stellt fest, dass geopolitische Konflikte fast immer sehr positiv auf Rohstoffe wirken, vor allem Energie, und eine Währungskrise wird für Währungsmetalle positiv sein. MacIntosh erwähnt auch, dass geopolitische Spannungen weltweit zu einer Kapitalverlagerung führen, und es ist schwierig, auf geopolitischer Basis herauszufinden, wo die Sektoren davon profitieren werden. Er kommt zu dem Schluss, dass die wichtigsten Risiken, die es in einem Portfolio zu berücksichtigen gilt, geopolitische Risiken sind, Das Malthusian-Kult-Risiko, und das Währungskrisenrisiko.
