Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош обсуждает текущее состояние мировой экономики, геополитические риски, и сырьевые инвестиции с Rebel Capitalist. Он видит мировую экономику в состоянии войны, с рушащимися империями, полагающимися на экономическое мастерство и военную мощь, и считает, что война может быть инфляционной, ведущие к списанию долгов или юбилею. MacIntosh сохраняет оптимистичный настрой на сырьевом рынке, несмотря на риски, поскольку он предсказывает последовательное увеличение стоимости товаров из-за сокращения предложения и стабильности спроса.. Он советует инвесторам рассмотреть долгосрочные инвестиционные горизонты и диверсифицировать портфели., особенно с товарами первой необходимости, такими как энергия, что имеет решающее значение для политической и энергетической безопасности. Обсуждение также затрагивает влияние человеческого капитала на индустрию лизинга активов., концентрация власти в банковской системе, и стоимость доллара по сравнению с другими валютами.
00:00:00 В этом разделе, Беседа между Rebel Capitalist и экспертом по сырьевым товарам Крисом Макинтошом посвящена текущему состоянию мировой экономики., который Макинтош характеризует как “явная война.” Он объясняет, что, хотя в течение некоторого времени это была финансовая война, он быстро движется к тому, чтобы стать кинетическим (военный) война. У разваливающейся империи остается два варианта- экономическое могущество и военная мощь- поскольку дипломатические каналы оказались неэффективными. Как видно из замороженных/украденных российских активов, Сообщение, отправленное с помощью этих инструментов, имеет глубокие и долгосрочные последствия.. Макинтош считает, что Глубинное Государство, который имеет больше рычагов и власти, чем люди хотят принять или понять, получит огромную выгоду от войны и предлагает людям взглянуть на европейские оборонные акции как на индикатор того, что грядет..
00:05:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош обсуждает превосходство европейских оборонных акций по сравнению с американскими. оборонные запасы, предполагая, что европейские страны запасаются запасами, готовясь к потенциальному военному конфликту., такие как эскалация перехода НАТО в Россию. Он отмечает, что произошел явный сдвиг в сторону Азии., что тоже глубоко беспокоит, особенно в таких странах, как США. вероятно, придется полагаться на прокси-войны для борьбы с Китаем или защиты Тайваня из-за отсутствия внутренней поддержки для отправки войск в поле боя.. Обсуждение также затрагивает теорию Хартленда., который был в сердце США. внешней политики на протяжении десятилетий и объясняет финансирование военных конфликтов на Ближнем Востоке с обеих сторон для обеспечения контроля над Евразийским пространством.
00:10:00 В этом разделе, Эксперт рассуждает о влиянии вывода войск США из Афганистана на две конкретные страны – Саудовская Аравия и Тайвань. Он объясняет, что эти страны обязаны своим существованием военным США., и вывод войск заставил их осознать, что США, возможно, не являются их самым надежным партнером.. Это побудило Саудовскую Аравию заключить военную сделку с Россией., подчеркивая важность экономических и политических союзов между странами. Эксперт также затрагивает нюансы торговых потоков и то, как на них может влиять государственная политика., но в конечном итоге, они могут обеспечить вероятность результатов, которые могут привести к альянсам.
00:15:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош объясняет, как стратегические союзы и военные сделки часто руководствуются личными интересами. Человеческое поведение и психология показывают, что люди склонны делать больше того, что увеличивает прибыльность, и меньше того, что ее снижает.. Это касается и политиков, которые будут думать о том, как улучшить торговлю и поднять свое положение. В качестве примера, Макинтош указывает на главного торгового партнёра Саудовской Аравии, который сейчас является Китаем, а также торговые потоки, увеличивающие зависимость Тайваня от Китая. Это означает, что Китай может влиять на эти страны посредством дипломатических и финансовых стимулов, а не полагаться на насильственные меры.. Кроме того, Макинтош отмечает, насколько агрессивны китайцы по-разному, такие как разжигание эпидемии фентанила для ослабления США и инвестирование в инициативы по сокращению выбросов углекислого газа для ослабления экономических приоритетов Запада..
00:20:00 будет не так просто, как раньше. Текущий геополитический климат, особенно на Ближнем Востоке, создает неопределенность для экономического и военного партнерства. США считают ненадежным партнером, и Китай вмешивается, чтобы заполнить пустоту и сформировать альянсы.. Несмотря на стремление Китая к более стратегическому подходу, им может стать все труднее оставаться в стороне, когда эти союзы находятся под угрозой.. Все войны инфляционны, и с самым высоким уровнем долга, который когда-либо видел мир, сброс долга или юбилей становятся более вероятными, чем раздувание долга. Текущий неопределенный геополитический климат является фактором, который следует учитывать при составлении портфеля и долгосрочной перспективе..
00:25:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош прогнозирует постепенное и последовательное увеличение стоимости сырьевых товаров. Во многом это связано с тем, что глобальные элиты стремятся сокрушить предложение, в то время как спрос остается стабильным.. Макинтош утверждает, что циклический характер сырьевых товаров и их капиталоемкая структура делают их предсказуемыми и привлекательными для инвестиций.. Однако, он отмечает, что ESG и политические риски создают серьезные проблемы для инвестиций в сырьевые товары., препятствуя усилиям по пополнению запасов и рекапитализации, которые принесли бы пользу сырьевым рынкам. Несмотря на риски, MacIntosh сохраняет оптимистичный настрой в отношении сырьевых товаров и видит значительную ценность рынка.
00:30:00 В этом разделе, эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош обсуждает важность учета процентных ставок и циклических тенденций при инвестировании в сырьевые товары. Он объясняет это тем, что многие сырьевые проекты имеют длительный срок окупаемости., важно учитывать ставки, которые могут измениться в течение 20-30 годы. Однако, он видит множество факторов, которые могут сделать инвестиции в капиталоемкие отрасли весьма прибыльными.. Макинтош также рассказывает о том, как он учитывает множество моделей и вероятностей при принятии инвестиционных решений, и подчеркивает важность долгосрочной перспективы..
00:35:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош подчеркивает важность рассмотрения наиболее вероятного результата в течение как минимум пятилетнего периода при построении инвестиционного портфеля.. Кризис суверенного долга потенциально может перерасти в монетарный кризис, а инверсия кривой доходности сигнализирует о предстоящем событии разрушения спроса., Макинтош советует не инвестировать в облигации или наличные и предлагает придерживаться товаров первой необходимости, имеющих решающее значение для человеческой цивилизации., особенно энергетика, что имеет решающее значение как для политической, так и для энергетической безопасности.. Однако, он отмечает, что нынешняя среда не идеальна для принятия рисков в энергетическом секторе из-за нехватки инвестиций и законодательных проблем., и призывает инвесторов переходить в более благоприятные юрисдикции, если они решат взять на себя такие риски..
00:40:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош рассказывает о влиянии человеческого капитала на индустрию лизинга активов, особенно в области технического обслуживания и проектирования. В авиастроении, Ограничения поставок беспокоят компании, поскольку они изо всех сил пытаются найти инженеров для ремонта шасси, тем более, что раньше они приезжали из России и Украины, но теперь не могут получить визы. Это приводит к тому, что большие самолеты остаются на земле в течение более длительного времени., что негативно влияет на денежные потоки. С другой стороны, повышенный спрос на активы, например, самолет, также создает проблемы для отрасли. Макинтош рекомендует создать диверсифицированный портфель и предлагает рассмотреть возможности морских буровых компаний в связи с сокращением отрасли., что делает эту группу крайне асимметричной. Более того, он отмечает, что золото чувствует себя относительно хорошо, но акции золотых компаний также не принесли хороших результатов.
00:45:00 В этом разделе, эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош обсуждает проблемы, с которыми сталкиваются управляющие активами, включая необходимость выполнения обязательств в короткие сроки, чтобы избежать погашения. Как индивидуальный инвестор, Преимущество человека заключается в том, что он более терпелив и смотрит на долгосрочную перспективу при принятии инвестиционных решений.. Макинтош рекомендует владеть драгоценными металлами, такими как золото, которые центральные банки покупали больше, чем когда-либо прежде, из-за текущего денежно-кредитного и долгового кризиса. Он объясняет, что решение ФРС США продолжать повышать ставки не обязательно направлено на борьбу с инфляцией., а привлечь капитал в США и создать разницу в доходности по сравнению с другими странами. Это создает “финансовая война” между странами, но и внутри самих США, поскольку банки соперничают за прибыльность и долю рынка.. В конечном счете, при поддержке ФРС крупных банков США, вкладчики могут перевести свои деньги в эти банки в целях управления рисками., что может привести к значительной концентрации богатства в банковской системе США..
00:50:00 В этом разделе, Крис Макинтош обсуждает концентрацию власти в банковской системе, как внутри страны, так и за рубежом. Он отмечает, что повышение процентных ставок по доллару США за пределами США может оказать давление на предприятия, имеющие долг, номинированный в долларах., увеличение вероятности необходимости открытия своп-линии с ФРС. Это даст ФРС рычаги влияния и контроль над другими странами.’ денежно-кредитная политика. Макинтош приводит в пример отсутствие у ЕС независимости денежно-кредитной политики и контроля со стороны Брюсселя.. Он подчеркивает, что волатильность не всегда является риском, и советует не допускать, чтобы волатильность выбивала человека из фундаментально устойчивых позиций., на примере морских бурильщиков.
00:55:00 В этом разделе, Эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош обсуждает стоимость доллара по сравнению с другими валютами и возможность потери долларом статуса резервного государства.. Он объясняет, что версия о том, что доллар потеряет свой статус из-за того, что такие страны, как Россия и Китай, будут торговать нефтью в своих валютах, преувеличена., поскольку нефтяные рынки составляют лишь около 2-5% мировой экономики. Деиндустриализация Европы и перемещение капитала из ЕС в США гораздо важнее с точки зрения мирового ВВП.. Хотя перемещение капитала обратно в США может вызвать инфляцию внутренних цен., это не будет отрицательно для доллара. Макинтош считает, что фрагментация и распад Европы неизбежны, и что исход этой ситуации может оказать более существенное влияние на доллар, чем рынки нефти..
Крис Макинтош, эксперт по сырьевым товарам, обсуждает различные темы в прямом видеоинтервью. Он затрагивает тенденцию стремления жителей Запада к безопасности, поскольку фрагментация все чаще происходит внутри США и Европы., вызывая большие потоки капитала в суверенные фонды благосостояния и менеджеров крупных взаимных фондов, которые будут искать безопасность в долларе США.. Крис также упоминает влияние сокращения денежной массы M2 на покупательную способность и набор активов баланса., а также конкуренция между банками за резервы, приводящая к отсутствию альтернатив для граждан. Он подчеркивает важность долгосрочного планирования и формирования портфеля на основе взгляда на вещи со стороны 40 000 футов, поскольку все еще существуют различные риски, которые следует учитывать., включая геополитический риск, риск мальтузианского культа, и риск валютного кризиса. Крис рекомендует создать диверсифицированный портфель из активов с высокой стоимостью и играть на грани, чтобы подготовиться к этим потенциальным рискам..
01:00:00 В этом разделе, спикер обсуждает идею поиска безопасности как жителя Запада в среде, где фрагментация и развал происходят внутри США и все чаще в Европе. Он отмечает, что крупные потоки капитала в суверенные фонды благосостояния и управляющие крупными взаимными фондами склонны искать безопасности в долларах США.. Спикер отмечает, что организации за пределами США не обеспокоены уровнем инфляции, поскольку их обязательства выражаются в местной валюте., что смещает акцент с доллара США на такие валюты, как турецкая лира или колумбийское песо.. Спикер рассказывает историю о своем туре в Турцию и о том, как высокие темпы инфляции побудили людей там защитить свою покупательную способность, немедленно переводя свои зарплаты в доллары., евро, или золото. Спикер также затрагивает обвал денежной массы в США и объясняет, как это связано со значительным сокращением сберегательных счетов..
01:05:00 В этом разделе, Крис Макинтош обсуждает влияние сокращения денежной массы М2 на покупательную способность и набор активов баланса.. Он отмечает, что хотя M2 может снизиться из-за QT или банков-чистых продавцов, Рост кредита является критическим фактором, который следует учитывать, поскольку он определяет, меняется ли часть активов или только перемещается покупательная способность из M2 в обратное РЕПО.. С огромной разницей между банками’ ставки по депозитам и фонды денежного рынка, Крис подозревает, что расширение кредитов и лизинга может указывать на создание новых денежных единиц.. С другой стороны, сокращение кредитов и лизинга может сигнализировать о хрупкости банковской системы и вызвать количественное ужесточение или необходимость повышения процентных ставок для конкуренции за депозиты..
01:10:00 В этом разделе, Крис Макинтош, эксперт по сырьевым товарам, рассказывает о том, как игроки коммерческой недвижимости заметили влияние конкуренции банков за резервы. Региональные банки, предлагающие низкие процентные ставки, подвергаются давлению, поскольку игроки в сфере коммерческой недвижимости переводят свои финансы в другие банки, предлагающие более высокие процентные ставки.. Эта конкуренция между банками является плохой новостью для экономики, поскольку объединение мелких региональных банков в несколько крупных банков привело к отсутствию альтернатив для граждан.. Двигаясь вперед в 2023, Крис подчеркивает важность долгосрочного планирования и формирования портфеля на основе взгляда на вещи со стороны 40 000 футов, поскольку кризис суверенного долга все еще продолжается., рост процентных ставок, и ограничения предложения в различных секторах.
01:15:00 В этом разделе, эксперт по сырьевым товарам Крис Макинтош говорит о важности создания диверсифицированного портфеля активов с высокой стоимостью и игры на грани. Он отмечает, что геополитические конфликты почти всегда очень благоприятны для сырьевых товаров., особенно энергия, и монетарный кризис будет благоприятным для монетарных металлов. Макинтош также упоминает, что геополитическая напряженность приводит к перемещению капитала по всему миру., и трудно определить на геополитической основе, какие отрасли получат выгоду. Он заключает, что наиболее важными рисками, которые следует учитывать в портфеле, являются геополитические риски., мальтузианский культ риска, и риск валютного кризиса.
