Что такое торговый план 10B5-1?
10b5-1 торговый план это конкретный тип торговый план Используется корпоративными инсайдерами для облегчения юридической и этической покупки или продажи акций своей компании при выполнении нормативных требований. Вот пример 10B5-1 торговый план:
- Внутренняя информация: Корпоративный инсайдер, такой как офицер или директор, готовит торговый план 10B5-1, если у него или у нее нет материала, непубличная информация о его или ее компании.
- Предварительно определенные параметры торговли: План содержит конкретные предопределенные параметры торговли, например, количество акций, которые будут куплены или проданы, Пределы цен, и время. Эти параметры предопределены, Обычно, когда инсайдер не знает материальной непубличной информации.
- Автоматическое выполнение: План торгов 10B5-1 часто включает в себя использование автоматических механизмов выполнения, такие как ограниченные заказы или рыночные заказы, Чтобы гарантировать, что сделки выполняются без прямого участия инсайдера или усмотрения.
- Время соображения: График может включать конкретные соображения времени, например, установление определенной даты, Уровень цен, или комбинация обоих, Чтобы вызвать покупку или продажу акций компании. График может основываться на заранее определенных вехах, Ценовые цели, или регулярные интервалы.
- Продолжительность плана: Торговый план 10B5-1 определяет продолжительность, в течение которой инсайдер выполнит сделки. План может продлеваться в течение определенного периода времени, например, несколько месяцев или лет, или это может быть продолжается до тех пор, пока не будут выполнены определенные условия, такие как достижение определенной цены или продажа заранее определенного количества акций.
- Конфиденциальность и соблюдение: Торговый план 10B5-1 содержит положения о конфиденциальности и инсайдерской торговле. Это может потребовать, чтобы инсайдер сохранил план в конфиденциальности и не раскрыл детали плана другим, за исключением случаев, требующих закона или регулирования.
- Мониторинг и обзор: План должен периодически контролироваться и пересматривать, чтобы убедиться, что он продолжает соблюдать применимые законы и правила. Инсайдер, наряду с юридическими и соблюдением команд, следует периодически оценивать эффективность плана и вносить любые необходимые корректировки или изменения.
Важно отметить, что детали торгового плана 10B5-1 могут варьироваться в зависимости от компании, инсайдерские и нормативные требования. Каждый план должен быть тщательно спроектирован и рассмотрен специалистами по юридическим и соблюдению, чтобы обеспечить соблюдение всех применимых законов и правил инсайдерской торговли..
Отказ от ответственности: Приведенный выше пример является только для информационных целей и не следует считать юридическими или инвестиционными рекомендациями. Если вы инсайдер, учитывая торговый план 10B5-1, Обязательно проконсультируйтесь с юридическими специалистами и специалистами по соответствию, чтобы обеспечить соблюдение всех применимых законов и правил..
10B5-1 пример торгового плана
| 10B5-1 пример торгового плана |
|---|
| Внутренняя информация |
| – Имя |
| – Позиция/заголовок |
| – Компания |
| Торговые параметры |
| – Тип торговли (купить/продавать) |
| – Количество акций |
| – Ценовая ограничение |
| – Время (Дата/причина триггер) |
| – Механизм исполнения (например. Ограниченный порядок) |
| Продолжительность плана |
| – Дата начала |
| – Дата окончания (Если применимо) |
| Конфиденциальность и соблюдение |
| – Требования конфиденциальности |
| – Соответствие правилам инсайдерской торговли |
| Мониторинг и обзор |
| – Команда по соблюдению/контактное лицо |
| – Частота обзора |
| – Модификации/корректировки |
Обратите внимание, что эта таблица является общей структурой и может быть настроена на основе конкретных требований и политик, созданных юридическими группами и соблюдением.. Детали торгового плана 10B5-1 будут варьироваться в зависимости от инсайдера, политика компании, и нормативные соображения. Крайне важно проконсультироваться с юридическими специалистами и специалистами по соответствию, чтобы обеспечить соблюдение всех применимых законов и положений об инсайдерской торговле..
Вопросы и ответы
вопрос: Что такое торговый план 10B5-1? А: Торговый план 10B5-1-это предварительно оранжественный план, созданный корпоративными инсайдерами для покупки или продажи акций своей компании в соответствии с правилами инсайдерской торговли.. Это позволяет инсайдерам торговать без нарушения законов о ценных бумагах и не участвуя в незаконной инсайдеровской торговле.
вопрос: Кто может создать торговый план 10B5-1? А: Корпоративные инсайдеры, такие как офицеры, Директора или сотрудники, имеющие существенную непубличную информацию, может создать торговый план 10B5-1. Важно подготовить план, когда инсайдер не имеет доступа к такой информации.
вопрос: Каковы преимущества торгового плана 10B5-1? А: Торговый план 10B5-1 предоставляет несколько преимуществ, включая возможность инсайдеров торговать акциями компаний заранее определенным и систематическим образом, Обеспечение соответствия правилам инсайдерской торговли. Это также помогает продемонстрировать, что на сделки не влияют материальная непубличная информация.
вопрос: Что должно быть включено в торговый план 10B5-1? А: Торговый план 10B5-1 должен включать такие детали, как тип торговли (купить или продавать), количество акций, Пределы цен, Триггеры и механизмы выполнения. Это также должно включать продолжительность плана, требования конфиденциальности, и соблюдение инсайдерской торговли.
вопрос: Может ли изменен или прекращен торговый план 10B5-1? А: Да, Торговый план 10B5-1 может быть изменен или прекращен. Однако, Любая поправка или расторжение должны быть сделаны в соответствии с законом и в консультации с экспертами по правовым требованиям и соблюдению требований.
вопрос: Есть ли какие-либо ограничения на торговлю после того, как вступает в действие торговый план 10B5-1? А: После того, как на месте появился торговый план 10B5-1, Инсайдеру, как правило, запрещено изменять план по своему усмотрению или совершать сделки за пределы указанных параметров. Это гарантирует, что торговля соответствует требованиям и избегает появления инсайдерской торговли.
вопрос: Является конфиденциальным торговым планом 10B5-1? А: Хотя конкретные детали торгового плана 10B5-1, возможно, потребуются раскрыть для регуляторов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (Раздел), Как правило, целесообразно поддерживать конфиденциальность плана, чтобы сохранить целостность процесса торговли и избежать потенциальных обвинений в инсайдерской торговле.
вопрос: Как часто следует пересматривать торговый план 10B5-1? А: План торгов 10B5-1 должен периодически пересматривать для обеспечения соответствия и эффективности. Частота обзора может варьироваться в зависимости от политики компании, нормативные требования, и изменения в обстоятельствах инсайдера.
Важно отметить, что ответы, приведенные выше, носят общий характер и не охватывают все конкретные соображения для торгового плана 10B5-1. Рекомендуется обратиться к юридическим специалистам и специалистам по соблюдению, чтобы предоставить адаптированные консультации на основе индивидуальных обстоятельств и применимых правил.
